OTC là gì? Tìm hiểu về thị trường OTC từ cơ bản đến nâng cao

OTC là gì, thị trường OTC tại Nước Ta có hợp pháp không ? Là những câu hỏi mà nhiều nhà đầu tư mới bước chân vào đầu tư và chứng khoán rất chăm sóc. Đặc biệt là đầu tư và chứng khoán cơ bản tại Nước Ta, họ rất thích mua CP ở thị trường OTC hơn là thị trường kinh tế tài chính tập trung chuyên sâu .

Thị trường OTC là gì?

Thị trường OTC là viết tắt của Over the Country Market, là thị trường mua bán chứng khoán không dựa trên các sàn giao dịch tập trung như HOSE, HNX. Thị trường OTC hoạt động dựa trên sự tự thoả thuận giá cả, số lượng của bên mua và bên bán. Họ gặp nhau nhờ vào các thiết bị internet và thiết bị đầu cuối có thể kết nối với nhau thông qua các nền tảng trung gian do các công ty chứng khoán cùng nhau như duy trì như website, diễn đàn.

Mặc dù không có khoảng trống thanh toán giao dịch riêng như văn phòng của những sàn thanh toán giao dịch nhưng thị trường OTC vẫn hoạt động giải trí rất sinh động. Bởi thị trường này mang lại doanh thu lớn hơn, nhưng cũng đồng nghĩa là rủi ro đáng tiếc sẽ cao hơn cho nhà đầu tư .

Ưu và nhược điểm của thị trường OTC

1. Ưu điểm

  • Chắc hẵn ai cũng biết là thị trường giao dịch chứng khoán tập trung chỉ giao dịch vào các ngày làm việc trong tuần. Tức là từ Thứ 2 đến Thứ 6, còn cuối tuần thì thị trường không hoạt động. Nhưng với thị trường OTC thì khác, cuối tuần là khoảng thời gian hoạt động sôi nổi nhất.
  • Nếu các sàn chứng khoán tập trung chỉ cho phép bạn mua cổ phiếu của các công ty đã niêm yết trên sàn chứng khoán rồi thì OTC họ làm được cả hai.
  • Chính vì quy trình mua bán đơn giản và tự thoả thuận giá khiến cho việc mua bán được diễn ra nhanh chóng hơn. Chỉ cần vài cú click chuột và thao tác đơn giản. Tiền sẽ lập tức được chuyển vào tài khoản của người bán.

2. Nhược điểm

  • Tuy không cần đến sàn giao dịch chứng khoán và trung tâm lưu ký chứng khoán nhưng thị trường OTC vẫn cần một bên trung gian để thực hiện giao dịch. Bên trung gian thường sẽ là người tạo nên sân chơi OTC cho các nhà đầu tư nên họ sẽ thu phí trên mỗi giao dịch thực hiện thành công. Mức phí này cao hơn so với thị trường chứng khoán ở các sàn chứng khoán tập trung.
  • Giá của thị trường OTC không bị ảnh hưởng nhiều bởi thị trường thực tế mà dựa trên sức mua và sức bán nội bộ của các sàn OTC. Do đó, giá sẽ bị biến động liên tục do lượng người mua và người bán lúc đột biến, lúc chẳng có ai.

Tại sao NĐT thích thanh toán giao dịch trên thị trường OTC ?

Tại sao nhà đầu tư thích giao dịch trên OTCTại sao nhà đầu tư thích giao dịch trên OTC

Mặc dù cũng còn tồn lại một số hạn chế nhưng các sàn OTC vẫn hoạt động liên tục và ngày càng phát triển. Đơn cử như SanOTC.com, là một sàn giao dịch OTC phổ biến tại Việt Nam có hơn 250.000 nhà đầu tư hoạt động tích cực mỗi tháng trên nền tảng này.

Dưới đây là những nguyên do chính khiến cho thị trường OTC tăng trưởng không riêng gì tại Nước Ta mà còn cả trên quốc tế :

1. Lợi nhuận cao hơn

Chính vì giá thành mua và bán là tự thoả thuận nên người mua và người bán hoàn toàn có thể tự đưa ra mức kỳ vọng của mình mà không chịu tác động ảnh hưởng quá nhiều vào thị trường .
Đặc biệt là CP của những ngân hàng nhà nước, như CP của VPBank lúc lên sàn chỉ 15.000 đồng / CP, nhưng sau khi đưa lên thị trường OTC được đẩy lên mức giá 70.000 đồng / CP .
Chưa kể, tại thị trường OTC còn thực thi những thanh toán giao dịch những mã CP chưa lên sàn nữa, nên giá trị phần nhiều là do nhà đầu tư tự nghiên cứu và phân tích và Dự kiến của mình chứ chưa sát thực tiễn về nhu yếu của thị trường .

2. Nhiều cơ hội để lựa chọn hơn

Ở Việt Nam thì không có nhiều loại tài sản phái sinh ở các sàn OTC, nhưng ở nước ngoài thì các sản phẩm chứng khoán phái sinh, quyền chọn nhị phân, Forex, CFD được giao dịch với khối lượng khổng lồ. Mặc dù ở nước ngoài nhưng các nhà đầu tư vẫn có cách tạo tài khoản và giao dịch các sản phẩm phái sinh trên thị trường quốc tế.

Do đó, việc có nhiều loại gia tài để thanh toán giao dịch giúp những nhà đầu tư hoàn toàn có thể phong phú được hạng mục mẫu sản phẩm góp vốn đầu tư của mình .

3. Sự phát triển của tiền kỹ thuật số

Tiền ảo đến thời gian hiện tại không còn ảo nữa rồi, thị trường cryptocurrency lớn đến mức mà không hề sập được nữa khi chỉ riêng giá trị vốn hoá thị trường của Bitcoin cũng đã đạt ngưỡng 1.000 tỷ USD, chưa tính những crypto khác .

Do đó, nhiều sản phẩm phụ trợ cho thị trường crypto đã ra đời, tăng số lượng các danh mục đầu tư hiệu quả lên. Và thị trường OTC cũng không đứng ngoài cuộc đua trong trend đầu tư này.

Trong năm 2020, thị trường phái sinh Bitcoin đã bằng 1/3 thị trường Bitcoin truyền thống cuội nguồn và trong tương lai sẽ còn tăng trưởng hơn nữa. Nhiều chuyên viên Dự kiến rằng thị trường phái sinh của Bitcoin sẽ nhanh gọn vượt qua thị trường chính thống trong một vài năm tới .

4. Cho phép sử dụng đòn bẩy

Đòn bẩy là một trong những ưu điểm điển hình nổi bật của CFD, nó giúp nhiều nhà đầu tư hoàn toàn có thể đặt cược nhiều hơn số tiền mình đang có .
Thị phần kinh tế tài chính truyền thống cuội nguồn tại Nước Ta không được cho phép dùng đòn kích bẩy khi thanh toán giao dịch, chúng chỉ phổ cập ở thị trường quốc tế. Hãy luôn nhớ rằng việc sử dụng đòn kích bẩy sẽ giúp gia tài của bạn ngày càng tăng nhiều lần nhưng cũng nhanh gọn cháy thông tin tài khoản nếu giá đi ngược vị thế thanh toán giao dịch của bạn .

5. Ngày càng được bảo mật hơn

Quay lại thị trường OTC tại Nước Ta một chút ít, nếu như trước đây OTC được xem là con ghẻ của đầu tư và chứng khoán thì giờ đây nó đã trở thành con cưng. Nhiều sàn OTC đã mở màn được góp vốn đầu tư nhiều hơn giúp cho nó bảo mật thông tin hơn và hoạt động giải trí được mềm mịn và mượt mà hơn .
Sàn OTC đang trở nên chuyên nghiệp và uy tín hơn không khác gì những sàn thanh toán giao dịch tập trung chuyên sâu như HOSE, HNX … ở Nước Ta .

So sánh thị trường OTC và thị trường sở giao dịch

Thị trường OTCThị trưởng Sở giao dịchChịu sự chi phối của Luật chứng khoán Việt NamChịu sự chi phối của Luật chứng khoán Việt NamThông qua các nền tảng sốĐịa điểm giao dịch tập trung tại các sàn giao dịchTự thoả thuận và thương lượng giáĐược niêm yết giá trên sànMức giá tham khảo trên thị trường từng sànCùng một mức giá ở tất cả các sàn ở cùng thời điểmGiao dịch có độ rủi ro caoGiao dịch có độ rủi ro thấpTrung tâm lưu ký chứng khoán hoặc công ty phát hàng cổ phiếu quản lý Do Sở giao dịch quản lýPhương thức thanh toán linh hoạt, đa dạngT + 2 (tiền) hoặc T + 3 (chứng khoán) Sự khác nhau giữa thị trường OTC và thị trưởng của Sở giao dịch

So sánh sàn OTC và nhà môi giới OTC

  • Giống nhau:

Sàn OTC và nhà môi giới OTC giống nhau ở chỗ đều phân phối những mẫu sản phẩm kinh tế tài chính như CP, tiền ảo và những hạng mục góp vốn đầu tư khác đến nhà đầu tư. Giúp những nhà đầu tư thuận tiện đa dạng hoá hạng mục góp vốn đầu tư của mình cũng như giúp những nhà đầu tư bán chúng đi để kiếm doanh thu .

  • Khác nhau:

Sàn OTC là nơi bán các tài sản theo tỷ giá 1:1, tức là khi bạn mua tài sản đó thì bạn là người sở hữu chúng. Còn đối với nhà môi giới OTC thì sẽ hoạt động như là một sàn giao dịch CFD. Tức là người mua không thực sự sở hữu nó mà chỉ thực hiện việc mua khống bán khống để kiếm lợi nhuận từ việc biến động tỷ giá trên thị trường.

Ví dụ :

Bạn mua 1 lượng Vàng (Gold) hiện tại có giá là 1.827 USD/lượng trên sàn OTC thì bạn phải trả 1.827 USD để sở hữu 1 lượng Vàng. Còn nếu bạn mua thông qua nhà môi giới OTC như IQ Option chẳng hạn, bạn dùng đòn bẩy x100 thì bạn chỉ cần bỏ ra 18,27 USD là có thể đầu tư được 1 lượng Vàng rồi.

Hay nói cách khác, sàn OTC giúp bạn chiếm hữu, còn nhà môi giới OTC chỉ giúp bạn góp vốn đầu tư chứ không chiếm hữu nó. Ở Nước Ta thì hầu hết là sàn OTC chứ không phải nhà môi giới OTC .

Những rủi ro có thể gặp phải khi giao dịch OTC

Rủi ro khi tham gia thị trường OTC là gì?Rủi ro khi tham gia thị trường OTC là gì?

1. Rủi ro từ chủ thể phát hành

Thị phần OTC không được update thông tin một cách minh bạch và công khai minh bạch như đầu tư và chứng khoán tập trung chuyên sâu. Có rất nhiều công ty phát hành CP cố gắng nỗ lực ém thông tin xấu về CP của mình, đồng thời luôn đưa ra những thông tin tích cực nhằm mục đích qua mắt nhà đầu tư .
Điều này sẽ rất rủi ro đáng tiếc cho nhà đầu tư, tốt nhất nếu như bạn không có nhiều thông tin về công ty nào đó thì chưa vội góp vốn đầu tư vào hạng mục đó .

2. Rủi ro từ thị trường

Thị trường OTC cũng như thị trường chứng khoán bình thường, đều phải chịu sự ảnh hưởng ít nhiều của thị trường. Phần lớn các nhà đầu tư tham gia đầu tư trên sàn OTC sẽ ít cập nhật thông tin so với các sàn chứng khoán tập trung, do họ không có kênh thông tin chính nào cả mà toàn nghe ngóng và tự đánh giá.

Nên rủi ro đáng tiếc từ thị trường là điều không hề tránh khỏi với thị trường OTC, đặc biệt quan trọng là thị trường OTC tại Nước Ta .

3. Rủi ro về thanh khoản

Chính vì đặc thù chung của sàn OTC là thanh toán giao dịch do tự thoả thuận mua và bán với nhau nên người bán phải tự tìm người mua và người mua phải tự đi tìm người bán. Phần lớn đều nhờ tương hỗ của những sàn OTC trung gian, khi thị trường dịch chuyển giảm giá mạnh sẽ rất khó để bạn tìm được người mua mã CP đó .
Nhưng những ai tham gia thị trường OTC trải qua nhà môi giới OTC thay vì sàn OTC sẽ giúp nhà đầu tư cắt lỗ chốt lời bất kể khi nào vì họ góp vốn đầu tư trải qua dịch chuyển giá chứ không thật sự chiếm hữu .

4. Rủi ro lừa đảo

Hoạt động sàn OTC ở Nước Ta là hợp pháp nhưng những lao lý cũng như hành lang pháp lý còn lỏng lẽo. Nhiều công ty ma hoặc công ty nỗ lực khuếch đại số lượng trong báo cáo giải trình kinh tế tài chính làm nhà đầu tư sập bẫy. Đa số xảy ra với những công ty chưa niêm yết nên chưa được đánh giá và thẩm định độc lập để có hiệu quả đúng chuẩn .
Nhà góp vốn đầu tư phải tự dùng năng lượng thẩm định và đánh giá của bản thân để nhìn nhận những hạng mục góp vốn đầu tư như thế nào trên thị trường OTC .

Những sai lầm nên tránh khi tham gia thị trường OTC

1. Danh mục đầu tư có khối lượng giao dịch quá thấp

Mình đang muốn nói đến những loại sản phẩm mua trải qua sàn OTC chứ không phải nhà môi giới OTC. Nếu bạn mua phải những CP có khối lượng thanh toán giao dịch quá thấp sẽ dẫn đến tính thanh khoản không có, cộng thêm việc giá trị trên thị trường sẽ ít có sự tăng trưởng .
Nếu bạn muốn bán danh mục này cũng rất khó tìm được người mua do sự chăm sóc về hạng mục này không có, dẫn đến năng lực tịch thu vốn thấp. Nếu bạn là nhà đầu tư dài hạn và sẵn sàng chuẩn bị chờ trong một thời hạn dài thì đây không phải là yếu tố của bạn .

2. Thị trường đang có sự biến động mạnh

Thị phần dịch chuyển mạnh không phải là thời gian thích hợp để tham gia góp vốn đầu tư trên sàn OTC nhưng là thời cơ cho những nhà đầu tư thanh toán giao dịch trải qua nhà môi giới OTC. Biến động mạnh đồng nghĩa tương quan giá sẽ tăng giảm liên tục và chênh lệch khoảng chừng giá cao .
Bản chất của nhà môi giới OTC là kiếm được tiền trải qua sự dịch chuyển giá mà .

3. Dồn tất cả tài sản vào một danh mục

Không chỉ riêng thị trường OTC mà những thị trường góp vốn đầu tư khác cũng vậy. Bạn phải biết phân chia nguồn vốn của mình vào nhiều hạng mục khác nhau, mặc dầu bạn là nhà góp vốn đầu tư bảo đảm an toàn hoặc nhà đầu tư mạo hiểm cũng đều phải phân chia gia tài ở nhiều rổ. Thay vì dồn toàn bộ trứng vào một rổ duy nhất .

Top 3 sàn giao dịch OTC nổi tiếng ở Việt Nam

Sàn OTC nổi tiếng tại Việt Nam là sàn nào?Sàn OTC nổi tiếng tại Việt Nam là sàn nào?

1. SanOTC.com

SanOTC. com được ra vào tháng 12/2006, hoạt động giải trí trong nghành nghề dịch vụ phân phối mua và bán CP OTC trải qua website của mình. Tính đến nay thì SanOTC. com là sàn thanh toán giao dịch OTC lớn nhất tại Nước Ta với hơn 250.000 nhà đầu tư hoạt động giải trí tích cực mỗi tháng, trung bình mỗi ngày có 2000 user ĐK thông tin tài khoản mới .
Vào năm 2007, SanOTC. com được Quỹ góp vốn đầu tư IDG Vietnam Ventures nhìn nhận tiềm năng và chính thức rót vốn góp vốn đầu tư .

2. Vndirect.com.vn

Nhắc đến Vndirect chắc không ai là không biết đến sàn thanh toán giao dịch này. Vndirect đang là top 4 công ty chứng khoán số 1 Nước Ta trên sàn HOSE và top 2 sàn HNX .
Hiện Vndirect đang quản trị khối gia tài khoảng chừng 15.000 tỷ đồng, ship hàng 1 triệu người mua mỗi ngày tại thị trường Nước Ta. Không những ship hàng người mua trải qua website mà Vndirect còn cung ứng ứng dụng trên mobile giúp cho việc mua và bán CP OTC thuận tiện hơn .

3. Vietstock.vn

Vietstock.vn là nơi chuyên cung cấp các thông tin chứng khoán ở thị trường tập trung và phi tập trung. Các nhà đầu tư có thể theo dõi thông tin được cập nhật liên tục và chuyên sâu. Cùng với các công cụ tài chính được tích hợp sẵn trên Vietstock giúp nhà đầu tư có nhiều kiến thức hơn trước khi tham gia đầu tư OTC.

Top 3 nhà môi giới OTC nổi tiếng trên thế giới

Các nhà môi giới OTC nổi tiếng trên thế giớiCác nhà môi giới OTC nổi tiếng trên thế giới

1. IQ Broker

IQ Broker là một nhà môi giới OTC đến từ nước Nga, được thành lập vào năm 2013. Đến nay, sàn giao dịch IQ Option đã có hơn 48 triệu nhà giao dịch, mỗi ngày thực hiện hơn 1,3 triệu giao dịch trên nền tảng.

IQ Option không chỉ phân phối những loại sản phẩm thanh toán giao dịch OTC không mà còn nhiều loại sản phẩm khác nữa như Forex, CP tập đoàn lớn quốc tế như Facebook, Google, Microsoft … và hàng hoá như vàng, bạc, dầu …

2. FBS

FBS là một nhà môi giới quốc tế hiện đang xuất hiện tại hơn 150 vương quốc và vùng chủ quyền lãnh thổ. Nền tảng này đang có hơn 17 triệu nhà thanh toán giao dịch trên khắp quốc tế .
Đồng thời FBS cũng chính là đối tác chiến lược thương mại chính thức của CLB bóng đá Barcalona và CLB bóng đá Leicester City .

3. Exness

XM phân phối giải pháp kinh tế tài chính thanh toán giao dịch cho những nhà đầu tư với phong phú những hạng mục gia tài như Forex, CFD và tỷ giá hối đối. XM Global Limited được xây dựng vào năm 2009, tính đến nay đã hoạt động giải trí trong thị trường được hơn 12 năm và đã được hội đồng nhà đầu tư trên quốc tế công nhận .

Có nên giao dịch tại thị trường OTC không?

Nhiều nhà đầu tư mới sẽ đắn đo không biết rằng có nên giao dịch ở thị trường OTC không. Tuy nhiên, các bạn hãy làm rõ 2 hình thái giao dịch ở đây nhé. Một là giao dịch tại các sàn OTC ở Việt Nam và hai là các nhà môi giới OTC ở thị trường quốc tế.

Sản phẩm xuất hiện trên 2 nền tảng này độc lạ nhau rất lớn, bạn nên xem xét xem bạn tương thích với hình thức thanh toán giao dịch ở Nước Ta hoặc quốc tế trước .
Giao dịch ở Nước Ta thì cần nhiều vốn hơn do không có đòn kích bẩy, thanh toán giao dịch ở quốc tế thì cần ít vốn hơn nhưng rủi ro đáng tiếc hơn. Và thanh toán giao dịch ở đâu cùng cần phải trang bị cho bản thân những kỹ năng và kiến thức trước khi tham gia thị trường .
Mong là sau bài viết này, những bạn đã hiểu được OTC là gì và những kỹ năng và kiến thức cơ bản cũng như nâng cao của thị trường OTC. Chúc những bạn thành công xuất sắc .