Carry trade là gì? Lợi ích và rủi ro khi giao dịch Carry trade

Chia sẻ mạng xã hội :

Thuật ngữ “Carry trade” bắt nguồn từ khái niệm tài chính dựa trên việc thu lợi từ việc nắm giữ (tức là mang theo) một tài sản. Về mặt kỹ thuật, chúng được coi là một loại “chênh lệch lãi suất”. Tìm hiểu xem Carry trade là gì và liệu chiến lược có phần thưởng cao, rủi ro cao này có phù hợp với bạn hay không.

Carry trade là gì ?

Carry trade hay giao dịch chênh lệch lãi suất là giao dịch thu lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất giữa hai loại ngoại tệ riêng biệt trong một cặp. Chiến lược thực hiện giao dịch có thể là tiêu cực hoặc tích cực, tùy thuộc vào cặp tiền tệ mà bạn đang giao dịch. 

Giao dịch thực thi trong ngoại hối tuân theo kế hoạch trên để cho phép nhà thanh toán giao dịch thu doanh thu từ chênh lệch lãi suất vay giữa tiền tệ cơ sở và tiền tệ thứ cấp trong một cặp ngoại hối .
Carry trade là gì

Ví dụ làm rõCarry trade là gì ?

Giả sử một nhà đầu tư nhận thấy rằng tỷ giá của đồng yên Nhật là 0,5 %, trong khi tỷ giá của đô la Úc là 4 %. Nhà thanh toán giao dịch đặt tiềm năng kiếm doanh thu lên đến 3,5 %, là chênh lệch giữa hai tỷ suất .
Sau đó, anh ta sẽ triển khai thanh toán giao dịch ngoại hối bằng cách vay đồng yên Nhật và quy đổi chúng thành đô la Úc. Kế tiếp, nhà thanh toán giao dịch sẽ góp vốn đầu tư đô la vào một sàn chứng khoán trả theo tỷ giá AUD .
Sau khi khoản góp vốn đầu tư đáo hạn, nhà thanh toán giao dịch sau đó sẽ chuyển số tiền góp vốn đầu tư trở lại đồng yên Nhật, với mục tiêu kiếm 1 số ít doanh thu phi rủi ro đáng tiếc bằng cách sử dụng chênh lệch lãi suất vay giữa hai loại tiền tệ. Nếu tỷ giá hối đoái chuyển dời so với đồng yên, nhà thanh toán giao dịch sẽ còn lãi nhiều hơn. Tuy nhiên, nếu đồng yên mạnh lên, nhà thanh toán giao dịch sẽ kiếm được ít hơn mức chênh lệch lãi suất vay 3,5 % hoặc thậm chí còn hoàn toàn có thể bị lỗ .

Chiến lược Carry trade là gì ?

Bây giờ, tất cả chúng ta hãy đi sâu vào yếu tố thực sự hoạt động giải trí của những thanh toán giao dịch chênh lệch lãi suất vay là như thế nào. Bạn sẽ thao tác với hai loại tiền tệ : đơn vị chức năng tiền tệ hỗ trợ vốn ( loại tiền tệ có lãi suất vay thấp mà bạn hoàn toàn có thể vay ) và đơn vị chức năng tiền tệ gia tài ( loại tiền tệ có hiệu suất cao mà bạn sẽ góp vốn đầu tư bằng đơn vị chức năng tiền tệ hỗ trợ vốn ) .

Các nhà giao dịch thực hiện vay tiền tệ tài trợ, sau đó mua các vị thế bán khống bằng tiền tệ tài sản. Sự khác biệt trong lãi suất sẽ trở thành lợi nhuận của nhà giao dịch. Nhà giao dịch có thể sử dụng số tiền thu được để mua tài sản bao gồm cổ phiếu, hàng hóa, bất động sản hoặc trái phiếu bằng đơn vị tiền tệ của tài sản. 

Thời điểm mua và bán khi thực thi Carry trade là gì ?

Khi nào thì bạn thực sự nên tham gia Carry trade là gì ? Nếu những ngân hàng nhà nước TW đang tăng lãi suất vay, hoặc thậm chí còn chỉ nói về việc tăng lãi suất vay, đó hoàn toàn có thể là thời gian tuyệt vời để tham gia thanh toán giao dịch. Điều này khiến nhiều người khởi đầu thanh toán giao dịch chênh lệch lãi suất vay và làm tăng giá trị của một cặp tiền tệ. Ví dụ : vào tháng 5 năm 2021, Janet Yellen của New York Times cho rằng lãi suất vay hoàn toàn có thể cần phải tăng khi nền kinh tế phục hồi .
Thời điểm mua và bán khi thực hiện Carry trade là gì

Carry trade hoạt động tốt nhất khi thị trường khá ổn định, đây là lúc chênh lệch lãi suất của các loại tiền tệ của bạn sẽ được thanh toán một cách đáng tin cậy. Khi tỷ giá hối đoái bắt đầu thay đổi, tỷ suất lợi nhuận của bạn sẽ tăng lên. 

Việc giảm lãi suất vay không mang lại doanh thu lớn cho những nhà thanh toán giao dịch : điều này thường khiến giá trị tiền tệ đổi khác và nhu yếu về một loại tiền tệ giảm xuống. Thật khó để bán tháo tiền tệ một khi điều này xảy ra .

Tại sao Carry trade lại thông dụng ?

Có hai yếu tố chính trong thị trường ngoại hối khiến Carry trade trở thành một loại kế hoạch thanh toán giao dịch rất mê hoặc .

  • Các cặp tiền tệ : Thực tế là những loại tiền tệ được thanh toán giao dịch theo cặp làm cho thanh toán giao dịch triển khai rất dễ tiếp cận và thuận tiện cho toàn bộ những nhà thanh toán giao dịch. Sự độc lạ về lãi suất vay chưa khi nào thuận tiện bị tận dụng như trong thanh toán giao dịch ngoại hối, nơi bạn hoàn toàn có thể trực tiếp thanh toán giao dịch tiền tệ lãi suất vay thấp và cao theo cặp .
  • Đòn bẩy: Sự sẵn có của đòn bẩy rộng rãi trong ngoại hối khiến nó trở thành nơi lý tưởng để thực hiện giao dịch. Nhiều nhà môi giới ngoại hối có thể tạo đòn bẩy lên đến 500: 1 trên một số cặp tiền tệ nhất định. Về cơ bản, điều này có nghĩa là ngay cả một khoản tiền gửi tương đối nhỏ 1.000 đô la cũng có thể mở ra sức mua khổng lồ 100.000 đô la với đòn bẩy 100: 1 hoặc hơn. Đối phó với số lượng lớn như vậy, thậm chí lợi nhuận phần trăm thấp là rất có ý nghĩa.: Sự sẵn có của đòn kích bẩy thoáng đãng trong ngoại hối khiến nó trở thành nơi lý tưởng để triển khai thanh toán giao dịch. Nhiều nhà môi giới ngoại hối hoàn toàn có thể tạo đòn kích bẩy lên đến 500 : 1 trên 1 số ít cặp tiền tệ nhất định. Về cơ bản, điều này có nghĩa là ngay cả một khoản tiền gửi tương đối nhỏ 1.000 đô la cũng hoàn toàn có thể mở ra nhu cầu mua sắm khổng lồ 100.000 đô la với đòn kích bẩy 100 : 1 hoặc hơn. Đối phó với số lượng lớn như vậy, thậm chí còn doanh thu Xác Suất thấp là rất có ý nghĩa .

Các cặp ngoại hối thông dụng để thực thi Carry trade là gì ?

Với những nguyên tắc cơ bản về phương pháp hoạt động giải trí của Carry trade, vay một loại tiền tệ lãi suất vay thấp, để mua một loại tiền tệ lãi suất vay cao, thì đây đúng mực là những gì mà những nhà thanh toán giao dịch đang tìm kiếm trên thị trường ngoại hối khi thực thi thanh toán giao dịch mua và bán. Có 1 số ít loại tiền tệ đặc biệt quan trọng thông dụng nhất trong nghành nghề dịch vụ này .

  • Là một loại tiền tệ bán ra, đồng Yên Nhật luôn là một lựa chọn rất thông dụng. Điều này là nhờ vào ngân sách vay vốn rất thấp trong lịch sử vẻ vang ở Nhật Bản. Trong hơn 20 năm qua, cả nước chưa có lãi suất vay nào trên 0,5 %. Một sự lựa chọn phổ cập khác làm tiền tệ bán hoàn toàn có thể là Franc Thụy Sĩ ( CHF ) .
  • Về mặt mua, những lựa chọn thông dụng gồm có cả Đô la Úc và Đô la New Zealand vì những vương quốc thường giữ lãi suất vay cao hơn một chút ít, nhưng được công nhận là tiền tệ khá không thay đổi .

Các cặp ngoại hối phổ biến để thực hiện Carry trade là gì

Lợi ích của Carry trade là gì ?

Carry trade trong Forex hoàn toàn có thể là một kế hoạch góp vốn đầu tư dài hạn tuyệt vời. Bạn sẽ có năng lực thu được doanh thu từ thanh toán giao dịch trong thực tiễn ngay cả khi tỷ giá không biến hóa nhờ vào sự chênh lệch lãi suất vay. Điều này làm cho nó hoàn hảo nhất cho một nhà đầu tư có dự tính giữ vị trí này trong một thời hạn dài .

Thêm vào đó, nếu tỷ lệ thay đổi có lợi cho bạn, thì bạn có thể có một khoản lợi nhuận khá lớn khi được cộng vào chênh lệch lãi suất và thanh toán trong đòn bẩy được sử dụng. 

Rủi ro của Carry trade là gì ?

Với mọi hình thức thanh toán giao dịch, luôn có một yếu tố rủi ro đáng tiếc nhất định. Với Carry trade, mặc dầu chúng được coi là một kế hoạch ít rủi ro đáng tiếc, nhưng vẫn có một số ít điều cần quan tâm .
Thị Trường vẫn hoàn toàn có thể chuyển dời chống lại bạn. Một sự đổi khác trên thị trường chắc như đinh hoàn toàn có thể phủ nhận bất kể quyền lợi nào bạn thu được từ chênh lệch lãi suất vay dương. Đặc biệt nếu bạn quyết định hành động thanh toán giao dịch những cặp tiền tệ nhỏ hoặc ngoại lai ít phổ cập hơn, bạn nên quan tâm rằng những thị trường này hoàn toàn có thể dịch chuyển mạnh và hoàn toàn có thể đổi khác nhanh gọn .

Một số ví dụ bao gồm giao dịch với MXN (Peso Mexico) hoặc NGN (Naira Nigeria). Cả hai đều có thể có vẻ hấp dẫn đối với Carry trade, nhưng có thể bị biến động dữ dội. Rủi ro này có thể tăng cao hơn nữa nếu bạn đang giao dịch với nhiều đòn bẩy.

Bạn cũng nên nhớ rằng, chỉ vì hoàn toàn có thể có sự chênh lệch tỷ giá dương vào thời gian hiện tại, chủ trương tiền tệ ở mỗi vương quốc hoàn toàn có thể biến hóa vào những thời gian khác nhau. Ví dụ hoàn hảo nhất cho điều này là ngay giờ đây, giữa đại dịch coronavirus, nhiều vương quốc đã chuyển sang cắt giảm lãi suất vay. Điều này có năng lực thực sự biến hóa động lực thanh toán giao dịch triển khai của bạn .

Kết luận

Khi đã rõ về Carry trade là gì thì bạn cũng có thể nhận thấy, giống như bất kỳ chiến lược nào, Carry trade phải được thực hiện một cách thận trọng. Mặc dù các chỉ số kỹ thuật, chẳng hạn như các mức hỗ trợ và kháng cự, có thể hữu ích trong việc tìm kiếm các điểm vào lệnh, nhưng không nên cam kết thực hiện các giao dịch mà không hiểu chế độ tiền tệ các ngân hàng trung ương và các động thái chính sách tiếp theo của họ sẽ như thế nào.

Cùng đón xem các bài viết phân tích kỹ thuật, chia sẻ kinh nghiệm đầu tư và kiến thức kinh tế tài chính tại đây.

5

/

5 ( 1 bầu chọn )

Source: https://fxtaichinh.com
Category: Forex